AI电力出海四小龙 上阳宁特

电站：上海电力，市值817亿

储能：阳光电源，市值4125亿

电池：宁德时代，市值25200亿

电气：特变电工，市值1088亿

1. 上海电力（电站）- 业务方向：聚焦海外AI智慧电站的投资、建设与运营，重点布局东南亚、中东等能源需求高增区域，同时探索国内新能源电站的智能化改造。- 核心上涨点：- 海外电站订单落地节奏加快（如东南亚光伏+储能一体化项目）；- AI技术在电站运维中的降本增效效果显现（比如智能巡检、负荷预测）；- 国内电力市场化改革下的电价弹性提升预期。2. 阳光电源（储能）- 业务方向：以储能逆变器为核心，延伸至AI储能系统集成、光储充一体化解决方案，主力拓展欧美、澳洲等高端储能市场。- 核心上涨点：- 全球储能装机量超预期（欧美户用+工商业储能需求爆发）；- AI储能调度系统的技术壁垒（提升储能电站的充放电效率与安全性）；- 海外大订单（如GWh级储能项目）的持续落地。3. 宁德时代（电池）- 业务方向：储能电池（大型储能+户用储能）与动力电池双线发力，通过AI优化电池管理系统（BMS）提升产品竞争力，出海覆盖全球主要能源市场。- 核心上涨点：- 储能电池在全球大型能源项目中的渗透率提升；- AI-BMS技术带来的电池寿命延长、成本下降；- 动力电池出海（海外车企供应链绑定）+储能业务放量的双重业绩驱动。4. 特变电工（电气）- 业务方向：聚焦AI赋能的智能输变电设备（变压器、换流阀等），同时布局硅料、光伏组件等新能源上游，出海以“一带一路”沿线国家的电网升级项目为主。- 核心上涨点：- 海外智能电网建设订单增长（如中亚、非洲的特高压项目）；- 硅料业务的盈利稳定性（支撑业绩基本盘）；- AI在输变电设备状态监测、故障预警中的应用落地。

上海电力(SH600021)特变电工(SH600089)阳光电源(SZ300274)